サービス概要
会社の売却、事業承継の計画、所有権をめぐる紛争の解決、あるいはその他の重要な財務上の意思決定を行う際、信頼でき、説得力のある事業評価額をご提供いたします。CDHでは、公認会計士がお客様の財務実績、事業運営、市場状況を綿密に精査し、今後の判断に役立つ、確固たる根拠に基づいた評価額をご提示いたします。
事業評価に関する相談の予約をする概要
あなたのビジネスに秘められた価値 最も重要な経営判断の背後にある価値
企業の価値は、売上高や資産額だけによって決まるものではありません。収益性、キャッシュフロー、業界の状況、そして将来の収益力など、あらゆる要素が、買い手や投資家がどの程度の金額を支払う意思があるかを決定する上で重要な役割を果たします。
CDHでは、体系化された5段階の評価プロセスを通じてこれらの要素を精査し、お客様の財務記録を確認し、必要な調整を行い、適切な評価手法を適用することで、お客様の事業状況を反映した企業価値を算定いたします。
リスクエクスポージャー
なんて信頼性の低い評価だろう その代償
書類上だけ妥当に見える評価額は、買い手や国税庁、あるいは裁判所から疑問を呈された場合、その正当性を維持することはできません。
数字が確固たる財務分析によって裏付けられていない場合、次のような事態に直面する可能性があります：
より安い販売価格
評価の際に重要な資産、収益、あるいは成長の可能性が見落とされてしまうと、事業の価値よりも低い価格で売却することになりかねません。
問題のある遺産申告
根拠のない評価額は、申告された事業上の利害関係について疑問を招き、IRSによるさらなる精査を招く恐れがあります。
行き詰まった取引
買い手、投資家、あるいは融資機関があなたの評価額に同意しない場合、交渉が長引いたり、取引が破談になったりする可能性があります。
事業価値をめぐる争い
評価額を裏付ける十分な証拠がなければ、株主間の紛争や裁判手続きにおいて、その金額の正当性を説明するのに苦労する可能性があります。
当社のチームは、お客様の財務記録、事業運営状況、市場動向を精査し、文書化された手法と仮定に基づいた企業価値評価を策定します。これにより、評価額の算出根拠について質問された際、その数値を裏付けるより強固な根拠が得られます。
仕組み
CDHがどのように 説得力のある事業価値評価を構築する方法
貴社の事業価値を算出するために、当社は財務実績、日常業務、および業界内での位置づけを精査します。以下に、5つのステップに分けて当社の評価プロセスのアプローチをご紹介します：
計画と準備
まず、過去5年間のお客様の財務記録を確認し、お客様の事業および業界に関する初期分析を行います。
また、当社のチームは経営陣や主要な従業員と面談を行い、日々の業務、収益源、および御社の企業価値に影響を与える要因を把握します。
評価に必要と判断された場合は、現地訪問を手配することもあります。
財務諸表の調整
財務諸表は、必ずしも貴社の収益力を正確に反映しているとは限りません。そこで、当社は無形資産を含む財務情報を精査し、共通比率分析を行うことで、傾向や特異な項目を特定します。
その後、評価を行うために、貴社の財務諸表を適正化するための適切な調整を行います。
手法の選定
事業の種類によって、割引キャッシュフロー（DCF）法、類似企業比較法、調整後純資産法など、適切な評価手法は異なります。
当社は、収益ベース、市場ベース、資産ベースの各評価手法を検討し、貴社の財務実績、業界、および評価の目的に基づき、どの手法が貴社に最も適しているかを判断します。
当社の選定は、貴社の財務実績、業種、および評価の目的に基づいて行われます。
メソッドの適用
適切な手法を選定した後、お客様の正規化された財務情報および関連する事業・市場データを用いて、それらを適用します。
算出結果が貴社の財務状況と整合していることを確認するため、計算内容と前提条件を精査いたします。
結論
分析を完了した後、貴社の推定価値を、単一の金額または範囲として算出いたします。
当社の結論に至るまでの手法、財務上の調整、および前提条件を明記し、最終的な数値がどのように算出されたかをご理解いただけるようにしています。
いつ関与すべきか
事業評価を行う際 が妥当となる場合
事業評価が必要な理由によって、当社が調査する項目や、貴社の価値を算出する方法が決まります。以下に、専門的な評価が必要となる可能性のある一般的な事例をいくつか挙げます：
事業の売却・買収
自社の事業価値に見合わない価格で売却したり、買収に過剰な金額を支払ったりすることを避けるため。
合併および事業売却
合併における公正な持分比率や、売却される事業部門の適正価格を決定するためです。また、企業価値評価は、合併・買収に伴う財務デューデリジェンスの根拠ともなります。
資産・相続計画
相続税の算定に際して事業持分の価値を確定し、より広範な信託および相続計画の一環として、相続人間の所有権を公平に分割できるようにするため。
株主間の紛争
株主間で保有株式の価値について意見が分かれた場合に、独立した評価を行うため。
売買契約
所有者が退職、死亡、または会社を離れる際の買取価格を定める。
公正性意見書
取締役会が、提案されている取引の財務条件が公正であるかどうかを評価できるよう支援するため。
事業再編
会社の再編、所有構造の変更、または関連会社間の資産譲渡に際し、事業権益の価値を評価すること。
反論の余地がある
納得できる査定額 自信を持っておすすめできる
融資機関、IRS（米国国税庁）、または弁護士から事業評価額について疑問を呈された場合、単なる最終的な数値だけでは不十分です。その数値をどのように導き出したかを説明するための財務的根拠と分析が必要となります。
CDHでは、広く認められた評価手法を採用し、過去の財務データや市場のベンチマークと照らし合わせて仮定の妥当性を検証しています。また、運転資金、利益率、成長の可能性、および事業リスクについても精査を行います。
当社の報告書には、評価手法、計算過程、および裏付けとなる証拠が詳細に記録されているため、評価額に異議が申し立てられた際にも、その正当性を主張することができます。
内容
「What You Get From」から得られるもの 評価から得られるもの
事業評価が完了次第、その結果について詳しくご説明し、その根拠となる資料をご提供いたします。
具体的には、以下のような内容となります：
CDHを選ぶ理由
企業がCDHを 企業価値評価サービス
事業評価が重要な財務上の意思決定に影響を与える場合、その評価を行う企業の経験が重要になります。
CDHでは、数十年にわたる会計およびアドバイザリー業務の経験に加え、事業価値に影響を与える財務的・経営的要因に対する深い理解を活かしています。
弊社とご契約いただくと、以下のようなメリットが期待できます：
はじめに
はじめに 事業評価の始め方
本件に着手する前に、なぜ評価が必要なのか、どのような情報が利用可能か、そして本業務の内容についてご説明いたします。以下、ご承知おきいただきたい点です：
必要な情報
まず、財務諸表、納税申告書、所有権に関する詳細、および評価に関連するその他の記録をご提出いただきます。
価格とスケジュール
お客様の事業の規模や複雑さ、および評価を行う理由によって、必要な作業量が変わってきます。作業を開始する前に、費用と予定されるスケジュールについてご説明いたします。
守秘義務
お客様の財務情報や事業情報は機密性の高いものです。本業務の全期間を通じて、書類の共有、アクセス、および取り扱い方法についてご説明いたします。
皆様のご協力
必要に応じて、貴社の事業に関する記録の提出や質問への回答をお願いすることになります。また、経営陣の主要メンバーと面談させていただく場合もありますが、その際は事前に必要な事項をご説明いたします。
よくある質問（FAQ）
当社の事業評価サービスに関するよくある質問への回答を以下にご紹介します。
「事業価値評価」と「事業査定」の違いは何ですか？
これらの用語はしばしば同じ意味で使われますが、どちらも企業の価値を算定することを指します。
事業評価は通常、特定の目的のために、企業の価値や持分の価値を算定することに重点が置かれます。事業評価では、企業の財務実績、資産、市場での地位などを検討し、推定価値を算出します。
お客様のニーズに最適なレポートの種類を見極めるお手伝いをいたします。
あなたは中小企業を大切にしていますか、それとも大企業だけを大切にしていますか？
当社の事業評価サービスは、大企業だけを対象としているわけではありません。中小企業の経営者の方々も、事業売却、所有権の変更、事業承継計画、あるいは税務上の問題などを理由に、事業評価を必要とする場合があります。
当社は、お客様の事業内容や評価が必要な理由に合わせて、業務の範囲を調整いたします。
事業評価の有効期間はどのくらいですか？
企業価値評価には、決まった有効期限はありません。
これは特定の日付時点における貴社の価値を反映したものであるため、収益、市場状況、所有権、または事業運営に大幅な変化があった場合は、更新が必要となる場合があります。既存の報告書が依然としてその目的を果たせるかどうかを評価するお手伝いをいたします。
オンラインまたはリモートでの事業評価サービスは提供していますか？
財務記録の確認や調査結果に関する協議など、評価業務の大部分はリモートで対応可能です。
案件によっては、現地訪問や経営陣との追加協議が必要となる場合があります。適切な対応については、初回相談の際に話し合うことができます。
他州のクライアントに対して、事業評価のサービスを提供していますか？
当社は、地元市場を超えて事業展開や財務上の利害関係を有する企業と提携しています。貴社が他州に拠点を置いている場合でも、企業価値評価に関するご要望についてご相談を承ります。
その後、本案件をリモートで対応できるか、あるいはリモートと現場での作業を組み合わせて対応できるかを確認いたします。
スタート
次なるビジネス上の意思決定は、 自信を持って
正確な企業価値評価を行うには、まず自社の財務状況と、評価が必要な理由を把握することから始まります。M&Aなどの取引に向けた準備であっても、所有権に関する問題への対応であっても、当社のチームが最適なアプローチを決定するお手伝いをいたします。その後、正式なご依頼をいただく前に、要件、必要な作業内容、予想されるスケジュールおよび費用について話し合うための打ち合わせをスケジュールいたします。
